Спрятанный рынок

Аналитики с Уолл Стрит настаивают, что есть единственно возможный разумный метод измерить ценовое движение, рожденный в их узком представлении рынка. Исходя из фундаментального анализа, они предполагают рациональность рынка, где лишь балансовый отчет определяет ценность каждой акции. Когда цена смеет подняться выше этого сокровенного исчисления, они приклеивают ей негативный ярлык переоцененной, в надежде обвалить ее. И наоборот, когда их приверженцы не смогут набавить цену дешевой бумаге, она, конечно, будет недооцененным товаром.

Эти так называемые эксперты пропускают одну из великих истин рыночной игры. Независимо от наших верований, мы все - только блохи на спине слона. Никакая отдельная дисциплина не может надеяться охватить все бесчисленные силы, подталкивающие каждое приращение движения цены, ее направления и импульса. Фактически, истинный провал фундаментального анализа происходит именно от такого недостатка требуемых исходных данных.

Сторонникам технического анализа нет места в этом приятном мире, лишенном близнецов-великанов жадности и страха. Так фундаментальные аналитики часто избегают изучения ценовых графиков и относят это в разряд вуду и колдовства. И хотя теханализ понемногу захватывает менталитет Уолл Стрит, он всегда будет оставаться менее проторенным путем. Но его феноменальная сила точно предсказывать рыночное движение гарантирует его долговечность.

Подавляющее большинство разрушительных и благоприятных рыночных энергий остается скрытым от трейдеров и инвесторов. Посвященные спокойно управляют новостями, чтобы защитить позиции. Аналитики подталкивают акции, так что их торговые отделы могут разгрузить оборудование. Операционные неудачи проходят по части магии и испаряются. В результате, любой поднабор этой рыночной информационной вселенной имеет ограниченную ценность, так как не выдерживает ни одного серъезного экзамена.

Анализ моделей начинается с простого наблюдения, что вся рыночная деятельность отражается во фрактальных свойствах цены и объема. При складывании вместе во времени этих маленьких частиц информации создается глубокое визуальное представление: показывая и текущие и прошлые результаты всех взаимодействий бесконечных рыночных сил, замеченных глазами всех участников.

Как Вы, возможно, уже поняли, этот комплекс также известен, как график цены. И модели, которые он часто выплетает, содержат почти мистическую силу ценового предсказания.

Следы перемен

Модели обеспечивают ключи к выходу "умных денег" накануне важных событий. 25-ого июня, разработчик программного обеспечения Parametric Technology прорвал наверх 3-месячный канал к новому абсолютному максимуму. Вместо того, чтобы продолжить этот мощный прорыв, он немедленно развернулся, упав без всяких новостей. 5 днями позже, PMTC выпустил предупреждение, что доход будет значительно ниже ожидаемого.