Третье наблюдение

William J. O'Neil впервые описал модель прорыва "Чашка с ручкой" (Cup and Handle (C&H)) в своей книге, "Как делать деньги на акциях". С того времени Investors Business Daily и другие популярные журналы расширили понимание этой классической модели. Но к сегодняшнему дню, немногие свинг-трейдеры осознают многогранность этой формации на различных временных масштабах и рынках.

Исходный паттерн напоминает закругленную чашку с маленькой ручкой и представляет прорыв тройной вершины. Цена поднимается до первого максимума, разворачиватся и откатывается, чтобы сформировать левую сторону чашки. В конечном счете актив находит поддержку и выстраивает боковое дно. Новый подьем прорывается до старого максимума. Он формирует правую сторону чашки. На двойной вершине появляются продавцы, и рынок откатывается второй раз. Следующее снижение рисует меньшую ручку, поскольку цена снова стабилизируется, но на сей раз на более высоком уровне. Затем она снова повышается в 3-ем подъеме и резко улетает к новым максимумам.

Классический прорыв чашки с ручкой

Idec Pharmaceuticals нарисовал прекрасную модель C&H и по цене, и по времени. Формирование чашки занимает приблизительно 3 месяца, в то время как ручка рисуется лишь 1 месяц. Ручка снижается на уровень классического ретрейсмента 50 % перед сильным выбросом через верхнее сопротивление в динамичном подъеме на 100 %.



Взгляните на механику рынка. После первого максимума цен резко откатывается перед новым подъемом. Это вынуждает осцилляторы разворачиваться и поощряет быков к выходу из позиции. Свинг-трейдеры входят в новые короткие продажи, когда цена приближается к двойному верху. Это усиливает давление продаж и вынуждает цену снова отступить. В конечном счете она достигает поддержки, в то время как индикаторы выправляются от уровней перепроданности. Тогда быки ощущают новую возможность и строят объем назад, к старым максимумам. Это формирует дно ручки, которая препятствует дальнейшим продажам. Цена достигает максимума в третий раз и прорывает его.

Объем должен поддержать цену, чтобы новый подъем был успешным. Оригинальный подход O'Нейла требует, чтобы объем прорыва повысился по крайней мере на 50 % выше 50-дневного скользящего среднего объема перед новым максимумом. Классическое определение также фильтрует поведение объема непосредственно в пределах чашки. Повышающиеся дни на правой стороне чашки должны показывать более высокий объем, чем падающие дни и 50-дневный VMA.

Такие строгие требования приводят к тому, что свинг-трейдеры неправильно истолковывают силу этой модели. Много предсказуемых формаций C&H никогда не выполняют эти стандартные определения. Ручка могут глубоко откатиться или фактически строить дно на новых максимумах выше чашки. Объем может ломать все правила и показывать превосходное накопление во время прорыва. И глубокая ручка может даже попытаться пробить минимум дна чашки прежде, чем начнется окончательный подъем. Метод скрининга "3-е наблюдение" ищет классическую модель, но сокращает измерения наполовину. Он определяет прорывы, происходящие в пределах 6-месячных максимумов вместо 52-недельных. Ручка в скрининге охватывает много разновидностей этого сложного формирования. Требуется только, чтобы рынок не давал никаких новых максимумов в пределах 4 недель до сигнала. 3-е наблюдение также ищет пик объема по крайней мере 150 % от среднего на баре прорыва.

Переполненная ручка

Immunex прорвал 4-месячное сопротивление и 52-недельный максимум, поскольку FDA одобрил их ключевой препарат для лечения артрита. Обратите внимание на ноябрьское скопление прямо под первым максимумом и сильный прорыв.



Используйте стратегию 3-го наблюдения для торговли на прорывах всех тройных вершин. В то время как сканирование выдает определенный тип C&H, рынок рисует эту модель многими уникальными способами. И возрастающие треугольники, и прямоугольники основываются на той же самой механике цены. Сопротивление параллельного ценового канала часто прорывается на 3-ьем максимуме, поскольку импульс вызывает расширение свечи. Иногда относительные максимумы будут рисоваться на равном расстоянии друг от друга, а не в пропорции чашки и ручки. Все эти мощные сигналы дают свинг-трейдерам ценное понимание и выгодную тактику для игры на прорывах.

Местоположение ручки обеспечивает важную связь с накоплением. Объем имеет тенденцию опережать цену или отставать от нее, особенно на новых максимумах и минимумах. Когда ручка формируется ниже чашки, это предполагает, что накопление должно строиться дальше прежде, чем перейдет в прорыв. Наоборот, скопление сразу выше двух старых максимумов обозначают очень сильный рынок, который должен резко уйти в тренд, как только закончит новую платформу. Также не пропустите формирование двойной ручки. Эта странная модель формирует дно с обеих сторон от двух старых максимумов. Когда эта чашка с двумя ручками (C&2H) начинают вырисовываться, измерьте последний тренд сразу ниже первой ручки. Добавьте его длину к основанию второй ручки, чтобы получить цель цены для следующего подъема.

Фокусируемся на Дейтрейдинге

Быстрые трейдеры могут найти формации 3-его наблюдения на внутридневных графиках, также как на дневных и недельных. Эта важная разновидность классической чашки с ручкой обеспечивает долгожданное дополнение к комплекту инструментов дейтрейдера.



3-е наблюдение предлагает превосходные внутридневные сделки. Эта надежная модель часто появляется на краткосрочных графиках и дает много быстрой прибыли. В дополнение к простым максимумам, ищите сначала диапазон первого часа, который ломается на третьей попытке. Даже скальперы могут применять эффективную стратегию наблюдения. Определите промежуточные максимумы на 1-минутном графике, и торгуйте быстрыми толчками, или прорывами на тик выше этого уровня.

Основные внутридневные установки имеют тенденцию достигать пика в последний час. Сильный тренд часто достигает первой кульминационной точки в начале дня, и проводит несколько часов, тестируя свой новый диапазон. Бычьи настроения приводятт цену к суточному максимуму в конце дня, если рынок остался сильным. Это поощряет новых спекулянтов, которые надеются на продолжение тренда, или желающих купить в ожидании продолжения на следующее утро. Иногда рынок закрывается, как только цена достигает пика, но не прорывается. Тогда появляется большая вероятность сильного гэпа прорыва.